中邮证券研报指出,桂林三金盈利能力稳步提升,生物制药板块业务持续优化。2024年公司深度推进“提质、降本、增效”战略工程,叠加资产处置收益显著增加以及员工持股计划分期确认费用同比降低等因素影响,公司利润实现双位数增长,经营效益再上新台阶。2025Q1公司营收下滑主要是代加工业务收入降低,医药及商品流通业务收入略有降低所致,归母净利润保持4.8%的增长主要是中成药成本略有降低,同时持股计划摊销结束及部分办公场所提前退租使管理费用降低所致。公司未来一线品种打开院内空白市场,二、三线品种快速成长,有较大提升空间,生物制药板块有望进一步减亏,持续稳定增长具有坚实的基础。当前股价对应PE分别为18/16/15倍,维持“买入”评级。
【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。邮箱:news_center@staff.hexun.com
创通网提示:文章来自网络,不代表本站观点。